自新冠疫情爆发以来，管理流动性一直是中小企业面临的主要挑战之一。为解决这一问题，政府和信用担保机构实施了多项救济措施，包括补贴利率、暂停贷款偿还和延期纳税。由于经济前景仍不明朗，预计信用担保计划将在支持中小企业复苏方面发挥越来越重要的作用。
作为关于 COVID-19 缓解措施的网络研讨会系列的一部分，中小企业金融论坛与 Katrin Sturm（AECM）、Homam Hashem（Kafalah）、Mahmut Sahim（Kredi Garanti Fonu）和 Min-ki Jeon（KODIT）举办了一场虚拟圆桌会议，探讨了 COVID-19 疫情对信用担保机构的长期影响和潜在风险。发言者还分享了
他们帮助金融部门区分因危机而暂时或永久受损的企业的经验。
Kredi Garanti Fonu (KGF) 是一家信 澳大利亚电报数据 用担保机构，旨在为土耳其的增长和发展提供战略支持，并为所有企业提供融资渠道。2020 年，该机构实现了令人瞩目的扩张。该机构拥有近 30 家银行作为股东，实缴资本为 7,300 万美元，股本上限为 8,500 万美元。凭借 KFG 的自有股本、资金承诺以及其他来源，KFG 目前的总担保能力为 880 亿美元。数字化带来的能力使 KGF 能够在短时间内适应新常态，并更有效地支持中小企业。从 2020 年 3 月到 2021 年 1 月，KGF 签发的担保数量翻了一番，从 542,038 份增加到 1,094,606 份。过去几个月，土耳其市场上由 KGF 支持的贷款比例也上升到了 11.1%。 KGF在不断开展支持本地企业的融资活动的同时，不仅致力于充当临时工具，而且还致力于为增强经济的永
久性结构性改革做出贡献。
韩国信用担保基金（KODIT）是一家非营利性特殊法人，成立于1976年，截至2020年底，是全球最大的信用担保机构之一。KODIT为韩国424,090家担保公司管理着569亿美元的资金。疫情期间，KODIT与政府密切合作，凭借为中小企 提出基于意图的激励措施 业提供银行贷款担保以及为中型企业提供P-CBO担保的丰富经验，成为韩国应对政策中不可或缺的一部分。与2019年上半年相比，2020年上半年信用担保供应总额增长了9.1%，达到241.91亿美元。2020年下半年，总供应量与2019年同期相比增长了28.3%。在韩国面临经济危机时，KODIT的信用担保计划发挥了逆周期作用。 KODIT 持续监测 GDP 和信贷担保的增长率，这两个指标往往是相反的。因此，KODIT 经常根据国民经济的表现主动调整其活动。在这种情况下，信贷担保机构是支持经济的复杂机制的重要组成部分。
欧洲担保机构协会（AECM）2020年上半年未偿还担保金额增长135%，达到近2600亿欧元的历史新高。这一显著增长主要源于该地区政府的广泛项目。作为AECM的47个成员之一，奥地利经济服务协会（AWS）就是一个很好的例子。与2019年相比，2020年的融资项目活动增加了17倍，涉及担保的项目数量增加了18倍。在过去的一年里，人们对担保工具的认识和认可度不断提高，大多数政府都采用了这些救助措施。然而，复苏阶段可能会给中小企业带来一些挑战。随着公共和私人对中小企业的福利逐渐结束，它们面临着过度负 阿尔及利亚领先 债和破产浪潮的风险。因此，需要债务和股权的风险分担。同样，从健康危机中恢复也给银行业带来了紧迫的问题。除了数字化必要投资的成本外，金融机构的贷款组合恶化，破产率上升。为了使银行重新注资并维持未来活动，还需要风险分担。在后疫情时代，担保的作用仍然非常重要，以确保中小企业变得更具韧性。担保机构的专业知识对于支持银行在增长、可持续性和创新方面找到有价值的投资至关重要。
Homam Hashem 分享了 Kafalah 在疫情期间推动沙特阿拉伯中小企业融资的经验。过去几年，沙特政府认识到中小企业是经济的基础，为中小企业提供更多融资机会以提高其创造创新和高质量产品和服务的能力非常重要，这是沙特 2030 愿景的核心部分。Kafalah 计划的设立旨在鼓励银行通过提供有效、高效的贷款担保为中小企业提供支持。2020 年，Kafalah 促成的贷款总额已达到 40.6 亿美元，而 2019 年为 19 亿美元，并提供了价值 33 亿美元的政府担保。Kafalah 在中小企业贷款市场的份额也在过去一年中从 4.2% 增加到近 11%。该计划与沙特中央银行合作制定了一项刺激资金计划，即担保贷款，该计划已积极推动中小企业贷款利率从平均 10.63% 降至 4.0%。Kafalah 的第二项主要救济计划是延期分期付款，该计划在三个阶段为 89,311 份信贷合同保留了价值 333 亿美元的现金。尽管在疫情期间支持中小企业取得了显著成就，但 Homam 指出，流动性风险是中小企业未来面临的主要挑战之一。小企业偿还贷款的能力将给贷款担保计划带来巨大压力。因此，Kafalah 和其他信贷担保机构必须提前处理并开始考虑重新安排贷款，以避免潜在损失。
在我们进入新冠肺炎疫情的恢复阶段的同时，中小企业、信用担保机构、政府以及银行的首要任务是合作完成同一项任务：减轻救助计划带来的潜在挑战和影响。