印度是世界第五大经济体，拥有超过 1 亿名中小微企业员工，占印度劳动力的 40%。印度劳动力中只有 60 万人可以获得专为中小微企业设计的信贷产品，而 6000 多万中小微企业却无法获得信贷。中小型企业占中小微企业的 99.4%，但信贷份额仅为 6%-7%，与大型企业 70% 的信贷份额相当，这造成了超过 3000 亿美元的信贷缺口。
中小企业融资论坛举办了一场网络研讨会，由 Shachindra Nath（U GRO Capital）、Sharad Sharma（iSPIRT Foundation）、Susan Olsen（亚洲开发银行）、Gaurav Malhotra（CDC 集团）、Ajay Rao（美国国际开发金融公司）、KVS Manian（科塔克马辛德拉银行有限公司）、Sanjeev Goel（全球价值创造合作伙伴）和 Matthew Gamser（中小企业融资论坛）担任主持人，探讨印度 Stack 2.0 的数字平台和数字基础设施如何弥合中小微企业与金融服务之间的差距，以及如何促进市场准入，以此作为制定新商业生态系统战略的一种手段，
让每个供应商都可以成为一个技术支持的信贷和产品市场。
对话始于iSPIRT 基 黎巴嫩电报数据 金会的 Sharad Sharma ，他讨论了印度在重新构想中小微企业信贷时经历了非线性变化。例如，重新构想导致了 Aadhaar 或直接福利转移计划的创建。非线性变化的原因在于现金流贷款的三个方面，包括市场参与、公共基础设施和政策；重新构想中小微企业信贷也需要这三个要素。为了进行这些调整，需要获得可信且经过同意的数据来监控和承保账户聚合器。接下来，他提到了对现金流进行扣留以进行还款的必要性，然后包括贷款服务提供商作为借款人的代理，以降低借款成本。推荐了三个构建模块——数据赋能和保护架构、开放信贷支持网络以及将在 AA-OCEN-UPI 的帮助下努力实现中小微企业现金流贷款的贷款服务提供商。最后，沙拉德谈到了中小微企业现金流贷款的现阶段启动情况，
以及在发展完成后它将如何继续增长。
接下来， U GRO Capital的 Shachindra Nath谈到了为弥补尚未解决的信贷缺口而创建的传统和替代方法的混合模式。为了解决这个 个必须知道的购物车放弃策略以在 2025 年提高销售额 问题，需要高效的数字基础设施来解决中介、直接接口、供应链、记录系统和合作伙伴关系等领域的问题。Shachindra 随后讨论了供应链生态系统融资，以及它如何针对当前融资安排中的令人担忧的领域。他补充说，分析现金流有四大支柱：评估还款历史、用于交易数据的业务评估、预测未来现金流和个人互动的数字化。然后他解释说，虽然目前存在的许多项目都很棒，但问题在于如何有效地利用数字信息。
随后，亚行 的苏珊·奥尔森谈到了支持印度中小微企业贷款数字生态系统的问题。苏珊谈到了印度堆栈在促进信贷便利方面取得的巨大进 阿尔及利亚领先 步，包括减少摩擦、提高贷方的运营效率，以及释放开发替代信用评分的能力，以进一步为服务不足或未得到服务的人群提供银行服务。仍需解决的领域包括：非银行金融公司融资、动产融资、生产性信贷、区块链和网络安全。然后，她继续解释亚行如何支持金融机构增加中小微企业获得信贷的机会，包括通过提供技术援助来增强数字银行服务、债务、担保以分担
风险和股本资本来扩大商业模式。
Kotak Mahindra Bank Ltd 的 KVS Manian开始强调其所在机构的重大转变——成为印度首批为客户提供 100% 非接触式开户流程的银行之一，也是首批在开户流程中推出视频 KYC 的银行之一，这表明该银行正致力于在技术采用方面取得进步。KVS 还专注于实施分析模型，这将有助于了解投资组合的表现并减少客户选择的主观性，这是印度商业银行的发展方向。一旦技术基础设施和政府或商业赞助加入到这一流程中，银行将获得更强有力的支持，KVS 认为，运营支持只会让印度的中小微企业贷款取得成功。
CDC 集团的 Gaurav Malhotra认为，安全性、与客户的互动以及短期再融资计划对所有参与者都很重要。他指出，需要开发生态系统，以便开发银行拥有更结构化、更清晰的关系和模式，从而做出明智的融资决策。美国国际发展金融公司的 Ajay Rao 重点介绍了 DFC 资助的两家公司，Samunnati Financial and Intermediation 和 Kinara Capital，它们向中小企业借款人提供贷款，例如农业企业和行业供应链中最小的参与者。这些贷款机构使小农户和小企业家能够参与经济。这些贷款机构在提供融资时采用“高科技和高接触”流程的组合，以部署印度堆栈 2.0，同时通过持续的现场监控进行验证。传统上，较小的 MSMEs 只有在拥有财产作为抵押品的情况下才能获得贷款。现在，Samunnati 和 Kinara Capital 等贷款机构会分析实际现金流和应收账款，以支持向企业提供贷款，并允许它们在获得新合同时扩大业务。随着农业供应链关系的数字化和正规化，丰富的数据和新机遇将不断增长，并使较小的组织受益。
Global Value Creation Partners 的 Sanjeev Goel 发表了最后发言。他非常高兴看到来自印度的创新，以及其影响范围和规模，这是其他任何市场都无法比拟的。话虽如此，大型银行和开发金融机构还需要做更多工作。特别是开发金融机构可以减少风险规避，更多地支持市场上的创新，而不是倾向于规模更大、更传统的企业并提供标准产品。他预计，由于新冠疫情已经过去，开发金融机构将通过投资新的商业模式、带来全球知识和创造定制的金融产品和服务，在支持印度正在发生的大规模数字化转型方面发挥更大的作用。
最后，认识到理解数据和知道如何使用数据点做出合理决策的重要性是下一步，这将带来中小微企业适应印度 Stack 2.0 数字平台所需的改变，并有助于促进进入信贷和产品市场。